金利の低下がウォレットに与える影響


金利が上昇に2018年の大部分を費やし、2019年にさらに高い金利をもたらすと約束した後、反対のことが起こりました。連邦準備制度は今年方向を変え、短期金利を逆転させました。

消費者にとって、これは朗報です。ほとんどの主要な購入には資金調達が含まれるため、一般的に低金利は購入をより安価にします。そして、レートが全面的に低下しているので、これはあなたの財布にとっていくらか前向きなニュースになるはずです。

セーバーに反対の効果があるため、「ある程度」と言います。債務者がより低い利子の支払いの恩恵を受けると、貯蓄者は利子所得の減少を経験するでしょう。それはあなたが主に債務者であるか貯金者であるかに応じて、混ざり合ったバッグに関心を向けさせます。

金利低下の最近の歴史

借り手と貸し手、そしてウォール街の両方は、金利に関しては主にFRBの金利に焦点を合わせる傾向があります。 FRBの金利は、FRBが銀行に短期借入金を請求する金利です。その結果、銀行が顧客に請求する短期金利の基礎を形成します。

過去数年間、FRBの資金レートには多くの行動がありました。連邦準備制度は、2018年末までにFRBの資金金利を史上最低の0〜0.25%に引き下げました。FRBは今後7年間、その水準で金利を残し、最終的に2015年12月に四半期ごとに引き上げました。 。

一連の小数増加により、FRBの資金利率は2018年12月までに2.25%– 2.50%レベルまで階段状に上昇しました。しかし、ここ数週間、FRBはコースを逆転し、利子率を4分の1 3年半以上ぶりに。

しかし、FRBの金利は短期の貸出金利に明確な影響を及ぼしますが、長期の金利は独立して変動します。ただし、ここ数か月の傾向は、長期証券の金利が着実に低下していることです。次のセクションで説明するように、先導的な10年米国財務省債の金利は、数か月間、そして4分の1ポイントをはるかに超えて低下しています。

これは、金利が人類の歴史では見られないレベルに下がるという世界的な傾向を反映している可能性があります。現在、13兆ドルの政府債務が発生しています マイナス金利

別の言い方をすれば、投資家は他の方法ではなく、政府に支払う政府債務証券を購入しています。負の利子負債は、主に先進国政府によって発行されています。

低金利が住宅ローンに与える影響

住宅ローンの利率は、特にFRBの利率を調整する際に、連邦準備制度による行動と結びついているとしばしば考えられます。しかし、そうではありません。代わりに、住宅ローンの金利は、10年物米国債の利子によって決定されます。

そして、昨年末から大幅に下落しているため、住宅ローンの金利はそれに追随しています。

Federal Home Loan Mortgage Corporation(FHLMCまたは「フレディマック」)によると、30年の固定金利住宅ローンの金利は現在3.60%の短期低金利であり、15年の固定金利住宅ローンはわずか3.05です。 %。

フレディマックチャート

これは、2018年11月の短期高値から30%の固定金利住宅ローンで4.94%、15年の固定金利住宅ローンで4.36%の1.3%以上の減少を表しています。

ご想像のとおり、住宅ローンの金利パターンは、同じ期間での10年米国財務省債の傾向に従います。 10年物ノートの現在のレート(8月13日)は1.68%で、2018年11月の短期の最高値である3.24%から下がっています。

低金利が住宅ローンの支払いに与える影響

平均的な消費者にとっては、住宅ローンよりも金利が低いことで劇的に影響を受けるローンの種類はありません。長期債務であり、ローンの初期の利息が支払いの大部分を占め、他の種類のローンの場合よりも重要な効果を持つように構成されています。

例として30万ドルの住宅ローンを使用しましょう

上記のセクションでは、30年固定金利の住宅ローンの平均金利が数か月のうちに4.94%から3.60%に低下したことを示しました。それは$ 300,000の住宅ローンの毎月の支払いにどのくらい影響しますか?

たくさん。

4.94%で、毎月の支払いは2,373ドルです。しかし、3.60%で、2,137ドルになります。

1か月あたり236ドル、1年あたり2,832ドルの差です。

不動産税と住宅所有者の保険をカバーするために、月額400ドルを支払いに追加すると、4.94%の月額支払い総額は2,773ドルになります。

より高いローンの資格があります

今、あなたは10,000ドルの安定した月収があるとしましょう。住宅ローンの貸し手は通常、毎月の家の支払いを安定した月収の28%以下に制限しているため、毎月2,773ドルの支払いを行うと、住宅ローンの360,600ドルの資格を得ることができます。

3.60%の支払いに税金と保険に400ドルを追加すると、毎月の合計支払い額は2,537ドルになります。この場合も、28%の制限を使用すると、394,100ドルの住宅ローンの資格が得られます。

昨年11月以降の住宅ローン金利の低下により、33,500ドル高いローンの資格を得ることができます。

住宅ローン金利の低下が意図しない結果をもたらす可能性

住宅ローンの金利が低くなる可能性があるため、毎月の住宅ローンの支払いは確実に魅力的になりますが、マイナス面もあります。住宅ローンの低金利が住宅購入者にとっていかに悪い可能性があるかについて、住宅ローンの低金利が実際にあなたに不利になる理由をいくつか取り上げました。

入札戦争の可能性が高い

主な問題は、低料金がもたらす手頃な価格の向上です。金利が下がると、より多くの人々が住宅ローンの資格を得ることができます。それは家のために買い物をする人々の数を増やします。そしてそれは、住宅価格が提示価格よりも高いレベルに落ち着く原因となる入札戦争を引き起こす可能性があります。

不動産価格が上がる

過去9か月のように、金利が十分に下がった場合、不動産価格が一時的に高騰する可能性があります。それはあなたが2018年に持っていたよりもあなたが家にもっと払うかもしれない可能性を保持しています。

余裕がある以上に支払うことができます

そして、この金利が一時的に低下し、今後数カ月で住宅ローンの金利が上昇した場合、一時的な要因であることが判明したことに基づいて、家の支払いが少し多すぎることに気付くかもしれません。

低金利がクレジットカードに与える影響

クレジットカードの金利が低いことに気付いていなければ、あなたは一人ではありません。クレジットカードは、金利の低下傾向に抵抗しており、他のほとんどの金利が低下するにつれて上昇する傾向さえあります。

これは、クレジットカードの金利が個々の銀行によって設定されることを理解することが重要な場合です。彼らは、FRBの金利や米国政府の負債証券と同期して動くという通常のパターンに従っていません。

代わりに、クレジットカードの金利は通常、プライムレートと各クレジットカード発行銀行が設定したマージンの組み合わせによって決定されます。

プライムレートは通常、FRBのファンドレートと約3%のスプレッドを追跡します。 FRBの金利と同様に、プライムレートも四半期ごとに低下し、5.5%から5.25%に低下しました。

ただし、以下の連邦準備制度のデータからわかるように、クレジットカードの金利はプライムレートよりもはるかに高くなっています。これは、銀行がプライムレートにマージンを追加して、クレジットカードで支払う利息を計算するためです。

セントルイス連邦準備銀行が提供するデータによると、クレジットカードの利率は15.13%という短期の最高値に達しました。 2012年から2016年の間に12%の範囲に確実に留まった後、下のグラフはそれ以降着実に増加していることを示しています。実際、クレジットカードの平均金利は2001年以来最高水準にあります。

fredgraph_2_800x400

低金利がホームエクイティローンとホームエクイティの信用枠に与える影響

ホームエクイティローンは、本質的にセカンドモーゲージであり、固定金利と条件を保有しています。一般的にHELOCと呼ばれるホームエクイティのクレジットラインは、セカンドモーゲージとクレジットカードのハイブリッドです。

クレジットカードと同様に、銀行が請求するレートは通常、銀行のプライムレートとマージンに基づいています。

たとえば、シティは、プライムレートに0.84%のマージンを加えて、ホームエクイティローンとホームエクイティの与信限度額の両方を計算します。

個々の銀行には独自の公式があります。これは、同様にプライムレートに銀行が決定したマージンを加えたものです。プライムレートはFRBの金利に基づいているため、FRBの金利が4分の1ポイント低下すると、ホームエクイティの信用枠が4分の1ポイント低下します。

低金利が自動車ローンに与える影響

FRBの金利とプライムレートは自動車ローンに大きな影響を与えません

自動車ローンは、FRBの金利とプライムレートにのみ緩やかに結びついています。通常、どちらかのレートの変更に基づいて上下に移動しますが、新しい自動車ローンに支払うレートへの影響は、必ずしもどちらにも正確に追従するとは限りません。

これは、特にプライムレートが自動車ローンを計算するための一般的なバロメーターとしてのみ使用されるためです。

担保付きローンは銀行次第

クレジットカードとは異なり、自動車ローンは保護されているため、低リスクのローンです。銀行は、最高の顧客に対して、プライムレートに厳密に一致する基本レートを請求する場合があります。

たとえば、プライムレートが約5.25%であっても、バンクオブアメリカは新車ローンで3.24%、中古車ローンで3.49%という低い料金を請求しています。

これらの料金は、銀行の最高の顧客のみが利用できます。また、ローンの金額、前払い金、クレジットスコア、収入、銀行に預けられた預金、その他の要因によっても異なります。

借り換えをすると料金が下がる場合があります

自動車ローンは取得時に固定されているため、金利引き下げを利用する唯一の方法はローンの借り換えです。しかし、銀行がより低い金利を提供する場合でも、金利の4分の1を節約するために借り換えをする価値はないかもしれません。

ローンの費用はそれほど変わらない

住宅ローンの金利とは異なり、自動車ローンの金利が下がっても、車を購入するかどうかの決定に大きな違いはありません。

たとえば、4.50%で5年間に25,000ドルの融資を受ける場合、毎月の支払額は466ドルになります。しかし、4.25%のレートでは、月額463ドルになります。差額は月額わずか3ドル、または年額36ドルです。それは新しい車を購入する大きな動機ではありません。

低金利が貯蓄率に与える影響

高収量が低下します

一般的に、金利を引き下げるとお金を借りることができますが、貯蓄側には逆の効果があります。ご想像のとおり、貯蓄商品の利回りは金利が下がると低下します。

しかし、もう一度、FRBの資金率が貯蓄に与える影響は、あなたが思うほど広範囲ではありません。

FRBの資金レートは、主に普通預金口座や金融市場などの流動的な貯蓄手段に影響します。これらの商品のレートは、まだない場合は約4分の1ポイント下がるはずです。

ただし、ほとんどの銀行(特に地元の銀行)の普通預金口座とマネーマーケットで支払われる利息はそれぞれ0.09%と0.19%であり、FRBの資金レートを大きく下回っているため、最近の利下げ。

CDは影響を受けません

預金証書(CD)の金利はFRBの金利を追跡せず、そのベンチマークの引き下げの影響を受けません。代わりに、同様の条件で米国財務省証券の利回りを追跡する傾向があります。

キャピタルワンを例にとると、1年、3年、5年のCDの現在の利回りは次のとおりです。

  • 1年間– 2.40%
  • 3年間– 2.40%
  • 5年– 2.50%

比較のために、米国財務省証券の現在の利回りは、1年、3年、および5年の期間で1.79%、1.53%、および1.51%です。

原則として、銀行CDのリターンは、米国連邦政府が発行する米国財務省債よりも安全性がやや劣ると見なされるため、同等の条件の財務省証券よりも若干高くなります。

金利の低下に伴う貯蓄と金融市場についてできることはあまりありません。ただし、レートが引き続き低くなると思われる場合は、できるだけ早くCDレートを長期的にロックする必要があります。

概要

金利の低下による影響を受ける正確な程度は、あなたが貯金者か債務者かによって異なります。あなたが貯金をしているなら、低金利はあなたの投資のより低い収益をもたらします。しかし、あなたが債務者であれば、利息費用の削減から恩恵を受けるでしょう。

ただし、現在の金利引き下げでは、金利の低下は過去の金利低下ほど劇的ではありません。確かに、金利がはるかに高いレベルから低下した2008年以前のものほどではありません。

現在の金利低下は漸進的にのみ発生しています。その結果、貯蓄者の所得はわずかに減少し、債務者の貯蓄はわずかになります。

金利スキームの「Xファクター」は負の金利です。不可能と見なされると、米国外でますます人気が高まっています。アメリカで定着した場合、貯蓄車の利子収入はマイナスになりますが、ローンとクレジットカードの利率は下がる可能性があります。それが起こった場合、貸付金利の低下が貯蓄手段のそれを相殺することを期待しなければなりません。

しかし、それが起こらなければ、金利の低下は、低下し続ければ、ゆっくりとした下降経路をたどる可能性があります。

時間がたてば分かる。

続きを読む: